Введение в высокочастотную торговлю HFT
Алготрейдинг как автоматизированная система, которая может заниматься сделками без участия человека, следуя заранее заданному алгоритму. Чтобы воспользоваться первым способом, необходимо программное высокочастотный трейдинг обеспечение, способное подключиться к бирже. То есть трейдер зарабатывает на ценовом неравенстве между инструментами или связанными рынками.
Классификация алгоритмической торговли
Для получения минимальной задержки используются языки программирования, такие как C++, C#, Java и т.д. Среди интересных исследований по теме необходимо отметить работу Ж. Саара «Высокочастотная торговля» («Торговля с минимальным временем отклика») [2]. Указанные авторы считают высокочастотную торговлю разновидностью торговли с минимальным временем отклика.
Стратегии высокочастотного трейдинга
Трейдинг на высокочастотных моделях требует технической подготовки и опыта «ручной» торговли. Метод не подойдет новичкам и трейдерам без познаний в алготрейдинге. HFT-трейдинг больше подходит для проп-компаний с капиталом и институциональных организаций, использующих стратегии со сравнительно меньшим риском (арбитраж, маркетмейкинг). Заметив арбитражную ситуацию, высокочастотный бот раньше других трейдеров воспользуется неэффективностью рынка.
Что такое высокочастотный HFT-трейдинг и какие стратегии в нем применяются?
Высокочастотная торговля вероятно началась в конце 1990-х, после того как Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) разрешила работу электронных торговых площадок в 1998 году. В начале высокочастотные сделки проводились на масштабе времени в несколько секунд, но к 2010 это время уменьшилось до миллисекунд, а иногда сотен и десятков микросекунд. Информация о высокочастотной торговле редко появлялась вне финансового сектора вплоть до конца 2000-х.
В каких случаях и кто может использовать ВЧ торговлю
Определив «места» самой частой продажи или покупки актива на графике, трейдер уже получает весомое преимущество. Однако вручную это делать бессмысленно — если на рынке и появляется возможность арбитража, ею тут же пользуются HFT-трейдеры. Благодаря своему оборудованию и быстрому подключению к интернету они первыми могут поиметь прибыль с разницы цен.
Многие финансовые аналитики и исследователи отмечают, что HFT и автоматизированная торговля улучшают ликвидность рынков и снижают затраты на торги. Высокочастотная торговля позволяет трейдерам быстро совершать большое количество сделок и получать прибыль даже от самых незначительных колебаний рынка. Высокочастотный трейдинг используют хедж-фонды и инвестиционные фонды. Он требует современных технологий и участия разработчиков алгоритмов высокочастотной торговли.
Указывается, что данная разновидность трейдинга представляет большую проблему для регуляторов даже на наиболее развитых рынках. Автором приводится перечень общих черт, характеризующих высокочастотную торговлю, и делается вывод, что ее нельзя назвать единой стратегией. Приводится различие между высокочастотной и алгоритмической торговлей.
Что же до NFT трейдера, то он в этом случае зарабатывает на спреде спроса и предложения. Залог качественного HFT трейдинга – это полная автоматизация. Компьютеры, которые используются в процессе торговли, запрограммированы на размещение сложных алгоритмов.
Операции проводятся с большими суммами средств, что является еще одним препятствием для использования метода отдельными трейдерами. Рынок также должен быстро адаптироваться к новой поступающей информации и учитывать эту информацию в цене акций”. Ликвидность — это важная характеристика эффективного рынка, укрепляющая доверие к нему среди его участников. Что касается тех, кто предпочитает классическую торговлю, им придётся принять меры в случае, если популярность HFT будет расти. Чтобы защититься от роботов высокочастотного трейдинга, разумно большую часть сделок открывать лимитными ордерами. Тогда в дело вступит непосредственно сервер форекс-дилера, и открыть или закрыть сделку по указанной цене станет заботой компании.
Финансовые инструменты, применяемые на разных торговых площадках, взаимосвязаны между собой, и колебания цен на одной бирже влияют на все остальные. Во время торгов вся информация не может перемещаться моментально, например между биржами Чикаго и Нью-Йорка 1200 км. Торговые роботы на Нью-Йоркской площадке получают информацию с задержкой.
- В то же время отмечается, что активность ВЧТ постоянно увеличивается на новых рынках.
- Чем больше заявок по разнообразным ценам поставил маркетмейкер, тем выше ликвидность.
- МаркетмейкингТрейдер получает прибыль за счет спреда — разницы между спросом и предложением.
- Еще один риск для крипторынка — это возможное увеличение волатильности и подверженность внезапным сбоям.
- Арбитраж — это использование разницы в цене одного и того же актива на нескольких биржах.
Однако термин HFT также может относиться к более фундаментальным способам использования возможностей на рынке. Сегодня все продукты, которые нацелены на торговлю на рынке, так или иначе различаются по быстродействию. То есть мы пишем софт, и он работает на хороших, мощных, но стандартных серверах.
Рассматриваем, как работает HFT-трейдинг на Московской бирже и на криптовалютных биржах. Для работы на Форексе такими роботами пользуются не только обычные трейдеры, но и банки. Алгоритмы на Форексе помогают быстро обновлять котировки или моментально реагировать на любые, даже самые малые, изменения на рынке. Инструменты, торговля которыми происходит на разных площадках, могут быть взаимосвязаны.
Использование автоматизированных систем позволило многократно увеличить масштабы старых стратегий. Большинство используемых стратегий ориентировано на извлечение прибыли из микроскопического колебания цен и высокого уровня оборачиваемости капитала. В качестве наиболее общих характеристик ВЧТ называются полная автоматизация торговли, в основе которой лежит высокоскоростная инфраструктура, а также максимальное количество сообщений в систему.
Смысл в том, что сделки заключаются за секунды и даже за доли секунд. Понятно, что основное преимущество данной системы — ее высокая скорость. Высокочастотный трейдинг» мы рассказываем о высокочастотном трейдинге подробнее. Тем не менее, крупные продажи криптовалюты, как правило, вредны для рынка, потому что они обычно тянут цены вниз. Однако, когда криптовалюта восстанавливается до нормального уровня, алгоритмы «покупают падение» и закрывают позиции, позволяя фирме или трейдеру HFT получать прибыль от движения цены. Проще говоря, HFT использует сложные алгоритмы для непрерывного и очень быстрого анализа всех криптовалют на нескольких биржах.
Но стоит помнить, что цены на криптовалюту более волатильны, поэтому рисков на крипторынке больше. Речь идет не о больших скачках на цены, а скорее о краткосрочных колебаниях, появляющихся, когда на рынок выходят крупные игроки. Существуют специальные сервисы, которые предоставляют свои платформы для торговли HFT инвесторам. Это позволяет получить выгоду из скачков цен на криптовалюту. В конечном счете, цель HFT состоит в том, чтобы быть первым в очереди, когда алгоритм выявляет новые тренды.
Кроме того, HFT-платформы не только открывают возможности для арбитража, но и могут совершать сделки в сотни раз быстрее, чем трейдер-человек. Криптотрейдеры, которые получают прибыль от этих рыночных несоответствий, называются арбитражерами. Используя эффективные алгоритмы HFT, они могут воспользоваться расхождениями раньше, чем кто-либо другой. При этом они помогают стабилизировать рынки, уравновешивая цены. Хотя типов HFT-стратегий слишком много, чтобы их перечислять, некоторые из них существуют уже некоторое время и не являются новыми для опытных инвесторов. Идея HFT часто связана с традиционными методами торговли, в которых используются передовые возможности IT.
Форекс обучение в школе Бориса Купера, переходите по ссылке и узнаете больше — https://boriscooper.org/.
